29. 3. 2010
Informace obsažené v tomto článku jsou mají pouze informativní charakter a nesouvisí s žádnou reklamní nabídkou. Výpočty se mohou lišit podle konkrétního produktu.
Autor článku je redakce E-konzultant.
Název produktu naznačuje, že by se mělo jednat o zajištění prostředků na období po skončení výdělečných aktivit. Tedy instrument pro dlouhodobé ukládání a zhodnocování financí. V první větě je úmyslně použito kondicionálu, neboť některé vlastnosti naznačeným požadavkům odpovídají, avšak jiné jsou s nimi v příkrém rozporu.
Jaké je tedy místo, které by měl zaujímat penzijní fond v našem portfoliu? Na tu otázku nám odpoví podrobnější rozbor.
Od nástroje pro dlouhodobé investování bychom po právu očekávali, že jeho zhodnocení bude nadprůměrné. Zejména v případě, že jednou z podmínek je výběr po šedesátém roce věku a nejdříve za pět let od počátku (vyjma výsluhové penze, kdy je možno vybrat až polovinu aktuálního zůstatku po patnácti letech). Státní dozor však stanovuje, že penzijní fondy musejí investovat konzervativně, převážně do dluhopisů. Výsledek je patrný z následující tabulky:
Zdroj: www.finance.cz
Na rok 2009 jsou zatím hlášena zhodnocení fondů kolem 1%. Vidíme tedy, že samotné jejich hospodaření závratné zisky netvoří. Pro klienta je však důležitější celkový výnos, tedy včetně státních příspěvků. Podívejme se, jak se bude našim penězům dařit v různě dlouhých investičních obdobích:
Zdroj: Petr Syrový, analytik
Model uvažuje průměrné zhodnocení fondu 4% p.a., což je, vzhledem k předešlé tabulce, docela optimistický předpoklad. Ve skutečnosti budou tedy všechna čísla ještě o něco málo nižší.
Co z toho všeho vyplývá pro člověka, který se chce zaopatřit na pozdější léta?
-
Dle výkonnosti je třeba považovat penzijní připojištění za součást dluhopisové složky investičního portfolia; protože však je omezeně likvidní, měla by zde být umístěna pouze část prostředků pro tento podíl
-
V mladším věku by se mělo pravidelně investovat v menších částkách a postupně je zvyšovat
-
Vkládání jednorázových částek je nevhodné, snižuje se tím průměrný efektivní výnos
I kdybychom spořili 500,- Kč měsíčně po dobu třiceti let a penzijní fond dokázal vytvořit zhodnocení 3,5% p.a., budeme mít nakonec k dispozici částku nějakých 400 000,- Kč. Taková částka není nic moc, ale bude to ještě horší. Musíme totiž vzít v úvahu inflaci po celé třicetileté období. Řekněme, že její průměrná výše bude 3% p.a., což je inflační cíl stanovený Evropskou unií. Ta zapříčiní, že se našeho půl milionu nominální částky smrskne na pouhých 164 795,- Kč skutečné kupní síly. A z takového kapitálového objemu budeme čerpat měsíční rentu 824,- Kč. Zdá se vám takové číslo směšně malé? Mně taky.
Pro zajištění klidu a pohody v pokročilém věku je třeba uchýlit se k výkonnějším mašinkám.
Autor: Milan Vančo
Jsem nezávislý poradce pro finanční plánování a pomáhám lidem lépe hospodařit s jejich penězi. Víte, že až 80% lidí se v průběhu života dostane do nějakých finančních potíží? A víte, že to není proto, že by málo vydělávali, ale proto, že neumí správně nakládat s penězi?
Na tomto webu se dozvíte, jak se orientovat ve složitém světě finančních produktů. Naučíte se, jak si vybrat tu nejlepší hypotéku, pojištění, spoření nebo investici. Uvidíte, že základní přehled není těžké získat, stačí si přečíst několik článků, které jsem pro vás připravil. Pak už vás žádný “finanční poradce” nebude moci oklamat nebo vnutit něco, co nepotřebujete.
Bohužel, profese finančního poradenství v ČR má špatnou pověst. Je to způsobeno tím, že je nedostatečně regulovaná a plná nekompetentních nebo nečestných lidí, kteří se snaží prodat co nejvíce produktů za co nejvyšší provize. Jak se tomu vyhnout? Posuzujte své poradce podle toho, jak se zajímají o vaše potřeby a cíle. Jak vám vysvětlují výhody a rizika jednotlivých produktů. Jak vám pomáhají sledovat a aktualizovat váš finanční plán.
To je přesně to, co já dělám. Jako nezávislý poradce pracuji pouze pro vás a vaše zájmy. Mé služby vás nic nestojí, protože si účtuji provize od poskytovatelů finančních produktů. Ty jsou ale stejné nebo nižší, než kdybyste si je sjednali sami. Navíc vám přináším spoustu dalších výhod, jako je osobní přístup, dlouhodobá spolupráce, pravidelné kontroly a aktualizace.
Pokud vás to zaujalo, budu rád, když se se mnou spojíte. Na tomto webu najdete všechny možné kontakty. Rád se s vámi sejdu u kávy a poradím vám, jak zlepšit vaši finanční situaci. Těším se na vás.